Fondi Hedge - Soluzioni APT per modelli di rischio e analisi del portafoglio
I modelli multi-fattoriali integrati APT sono ideali per gli hedge fund. Essendo progettati e basati su teorie statistiche e non su fattori pre-specificati, i modelli sono in grado di fornire previsioni di rischio e volatilità di un'accuratezza imbattibile.
Se avete alti volumi di turnover, se agite con un indebitamento elevato o se siete esposti sul lato short, avete bisogno di essere sicuri che le vostre cifre reggeranno davvero.
Poichè i modelli statistici di rischio APT sono innanzi tutto finalizzati all'accuratezza, tutte le stime che ne derivano sono interamente basate sulla teoria dell'arbitrage pricing, non presuppongono una distribuzione normale dei rendimenti di mercato e sono costruite utilizzando solo i dati più "puliti" e più diffusi, fornendo così i modelli di rischio più accurati attualmente disponibili sul mercato.
E poichè utilizzano un approccio teorico unitario e coerente, tutte le classi di attività, come azioni, valute, obbligazioni, titoli convertibili e CDS, ETF, future e opzioni, sono integrate senza soluzione di continuità. In questo modo, potete stimare il rischio e calcolare le coperture senza suddivisioni arbitrarie.
Sono a Vostra disposizione pacchetti specializzati di modelli di rischio, software di reporting e strumenti di copertura per gli hedge fund, tra cui:
- Equity Long/short
- Equity Market Neutral
- Global Macro
- Emerging Markets
- Equity and high yield corporate long/short
- Fixed Income Arbitrage
- Statistical Arbitrage
- Volatility Arbitrage
- Event Arbitrage
- Merger Arbitrage
- Managed Futures
I modelli di rischio APT sono particolarmente adatti agli hedge fund perchè sono disponibili nei formati a breve e a medio termine, con orizzonti previsionali ottimali di 0-4 settimane e di 1-6 mesi, in modo da potere utilizzare il modello che meglio si adatta al Vostro profilo di turnover.
Grazie al loro metodo di costruzione integrato, sono sufficientemente flessibili da permettere al gestore di scomporre le fonti di rischio del fondo, utilizzando l'insieme dei fattori più esaustivi per il fondo stesso: valutari, di Paese, settoriali, per stile di investimento, fondamentali, economici, tassi di interesse (shift, twist e butterfly) oltre ae fattori definibili dall'utente.
I modelli di rischio hanno tutti una copertura molto ampia, che include praticamente ogni titolo quotato sui principali mercati regolamentati, per un totale di oltre 200.000 titoli a livello globale, per darVi fiducia sul fatto che le Vostre strategie per le small cap non saranno limitate dal sistema di controllo del rischio. Possono essere aggiunti titoli definibili dall'utente, nei casi in cui APT non abbia i dati relativi, o laddove vogliate modellizzare il comportamento di un singolo titolo in modo esclusivo.
La maggior parte dei modelli commerciali di richio si fonda sull'ipotesi di rendimenti di mercato "normalmente" distribuiti. APT è dotato di analisi del rischio non-normale, che forniscono ai gestori stime del rischio accurate, anche nei periodi di crisi dei mercati.
I modelli APT non sono costruiti partendo da fattori "pre-specificati", come fattori fondamentali, indici di rischio esclusivi, o altri approcci di tipo "ibrido". Tutte queste tecniche sono soggette a gravi errori di specificazione, e presumono che le posizioni iniziali fondamentalmente non corrette possano essere rettificate in un secondo momento. APT si affida invece a tecniche statistiche e oggettive fin dall'inizio.
Tutto il nostro software è progettato per funzionare long/short e i report long/short sono costruiti avendo in mente i tipici problemi long/short. Gli strumenti APT per gli hedge fund includono:
- APTxVAR Excel add-in, l'intera gamma di analisi APT sotto forma di componente per Excel, che permette il monitoraggio in tempo reale della volatilità, in base a dati di prezzo inseriti in tempo reale.
- APTPro, un'applicazione completa di gestione del rischio che fornisce la connessione con i più comuni formati di file, la gamma di strumenti di analisi e di ottimizzazione APT, il controllo degli errori e strumenti di reporting e di grafica
APT è nata come hedge fund, progettando strumenti che soddisfacessero le proprie esigenze di gestione del rischio. Per questo sappiamo bene ciò che serve agli hedge fund.
Possibilità di preventivi per lo start-up di hedge fund selezionati.
Controllate gli altri software, modelli di rischio e analisi di portafoglio disponibili, o contattate APT per una presentazione, una dimostrazione e un esempio di reporting per il rischio del vostro fondo o book.
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