Gestori- Soluzioni APT per modelli di rischio e analisi del portafoglio

I modelli di rischio multi-fattoriali integrati APT si adattano perfettamente agli gestori. Sono costruiti su basi statistiche, fondati sulla teoria dell'arbitrage pricing e forniscono stime del rischio imbattibili per la loro accuratezza.

Grazie al loro metodo di costruzione integrato, sono sufficientemente flessibili da permettere al gestore di scomporre le fonti di rischio del fondo, utilizzando l'insieme dei fattori più esaustivi per il fondo stesso: valutari, di Paese, settoriali, per stile di investimento, fondamentali, economici, tassi di interesse (duration, convessità, shift, twist e butterfly) e fattori definibili dall'utente.

Essendo basati su un approccio teorico unitario e coerente, sia le azioni sia le obbligazioni (pubbliche e private) sono considerate un tutt'uno, senza soluzione di continuità consentendo: la gestione del rischio e la gestione generale del portafoglio senza suddivisioni arbitrarie

Forniamo pacchetti specializzati di modelli di rischio e software per gestori, che includono:

Fondi di tipo benchmarked passive equity (trackers)
Fondi di tipo benchmarked active equity (gestiti)
Fondi di tipo enhanced index equity
Fondi di tipo benchmarked balanced (obbligazionari e azionari)
Fondi di fondi
Fondi di tipo long/short

Per la maggior parte dei gestori, APT offre APTPro, un'applicazione 'workbench' per il desktop che gestisce il rischio utilizzando gli estremamente accurati modelli integrati di rischio APT.

Può prendere a riferimento qualunque benchmark, definito dall'utente o scelto tra gli indici più noti, stimare il tracking error e altre misure di rischio del portafoglio, fornisce un drill-down fino al livello dell'attribuzione del rischio per fattore, una beta analysis e un'analisi a livello di singolo titolo, come ad esempio la contribuzione al rischio di ogni azione, offrendo anche la misurazione e l'attribuzione della performance

APTPro si collega all'APT Optimizer per che permettere la costruzione del portafoglio e la revisione dello stesso, generando risultati intuitivi in primo luogo e permettendo poi un controllo estensivo sul processo, per soddisfare le condizioni e i limiti del Vostro mandato: partendo da semplici limiti relativi alla dimensione massima delle singole posizioni, fino alla più complessa implementazione delle norme tributarie statunitensi, al fine di ottenere l'ottimizzazione sotto il profilo fiscale. Il sistema è altresì conforme agli UCITS (10/40), per i gestori europei.

APT Pro può gestire i più comuni formati di file, come quelli di Excel, e permette la personalizzazione del reporting e della grafica.

Il nostro kit di strumenti per programmatori APTxVAR permette ai gestori di integrare gli strumenti di analisi APT nei propri sistemi di gestione del portafoglio.

Le banche dati sul rischio APT forniscono una copertura eccellente, includendo oltre 200,000 titoli e permettendo altresì di aggiungere facilmente altri titoli a scelta dell'utente.

I modelli di rischio a medio termine APT sono più adatti a gestori che guardano a orizzonti di investimento compresi tra uno e sei mesi. In alternativa, per fondi a turnover più elevato, sono disponibili modelli a breve termine.

La maggior parte dei modelli commerciali di richio si fonda sull'ipotesi di rendimenti di mercato "normalmente" distribuiti. APT è dotato di strumenti di analisi del rischio non-normale, in grado di rassicurare i gestori sul fatto che le stime del rischio saranno accurate, anche nei periodi di crisi dei mercati.

Controllate gli altri software, modelli di rischio e analisi di portafoglio disponibili, o contattate APT per una presentazione, una dimostrazione e un esempio di reporting per il rischio del vostro fondo o book.

cima