Strumenti di analisi e ottimizzazione del portafoglio APT
Un insieme esaustivo di misure ex ante ed ex post, basate o non basate su modelli, attuazioni di modelli derivanti dalla letteratura e strumenti di analisi coperti da copyright a valore aggiunto, che consentono una comprensione e un controllo dei Vostri investimenti, che nessun altro Vi può fornire.
Le analisi possono essere eseguite per tutte le classi di attività, come azioni, obbligazioni, valute, indici, fondi, ETF, titoli convertibili, CDS, commodity, future, opzioni e titoli definibili dall'utente.
cimaStrumenti di analisi del rischio
Stime del rischio come il Tracking Error, il Value-at-Risk (VaR), la volatilità prospettica, la percentuale di rischio sistematico attivo, il beta to benchmark, la correlazione con il benchmark, etc. Distribuzione normale ipotizzata per le misure tradizionali, come il tracking error; ipotesi di distribuzione non-normale per estensioni innovative come il Tracking-at-Risk™ (TaR™). Gli orizzonti previsionali sono a scelta dell'utente e i modelli di rischio sono disponibili con orizzonti previsionali ottimali compresi tra una settimana e sei mesi.
Scomposizione del rischio rischio che include l'attribuzione tradizionale del rischio, basata sulla posizione, contribuzione marginale dei fattori al rischio, rapporto beta/fattore, e scomposizioni innovative RiskScan™, tutte basate sulle centinaia di fattori esplicativi disponibili in APT (fattori Paese, settoriali, valutari, di stile di investimento, economici e definibili dall'utente). Scomposizioni del rischio possono essere effettuate su tutti o su un sottogruppo di fattori a scelta dell'utente, costruendo report sul rischio adatti allo stile o al comportamento del gestore.
Analisi a livello del singolo titolo come: contribuzione al rischio, contribuzione marginale al rischio (MCAR), beta di mercato, fattore beta, volatilità prospettica, proporzione tra comportamento sistematico e specifico, etc.
cimaFunzioni di costruzione del portafoglio
Tecniche di costruzione del portafoglio, inclusi strumenti di ottimizzazione basati su varie funzioni di riferimento, compresi QP, LP e algoritmi non lineari.
Portafogli confrontati con benchmark o long/short. Soluzioni long/short calcolate simultaneamente per ottenere la massima accuratezza.
L'ottimizzazione del portafoglio può essere subordinata o influenzata da limitazionii lineari e funzioni di "penalità", a livello di portafoglio, di fattore, di titoli e di negoziazione. Possono essere inseriti dati in forma libera, o utilizzati dati di mercato derivanti dalle banche dati APT.
Soluzioni ai cosiddetti "problemi degli interi" derivanti ad esempio da limitazioni sul numero dei titoli, delle negoziazioni, di turnover o di costo, e soglie concernenti le posizioni assolute in titoli, la dimensione dei lotti e delle negoziazioni, i costi.
Impatto del mercato contabilizzato tramite funzioni lineari e non-lineari dei costi di transazione, utilizzando come input dati in forma libera, o dati di liquidità tratti dalle banche dati APT.
Costruzione di portafogli ottimi dal punto di vista fiscale per diverse aree territoriali assoggettate alla stessa normativa, che include una completa attuazione del codice tributario statunitense. Ottimizzazione in conformità agli UCITS (limiti 10/40) per gestori europei.
Prodotti per fondi di fondi, di tipo multi-manager e altri prodotti nested o pooled, che comprendono l'uso di ETF e future gestiti in modo semplice da strumenti sintetici e banche dati APT di componenti di indici.
Soluzioni a modelli di rischio a campionamento puntuale e stime a campionamento puntuale del gestore (i cosiddetti problemi di "resampled efficiency").
Soluzioni a problemi di non convessità degli spazi, derivanti ad esempio da mandati per fondi pensione innovativi e complessi.
Metodi di costruzione del portafoglio di tipo transizionale per gestori tradizionali (assistiti da ottimizzatori) come AimWeights™.
cimaAnalisi della performance
Misurazione, analisi e scomposizione della perfomance.
Per posizione, per fattore, per rendimento. Per classe multi-periodale, multi-asset. Su base giornaliera, settimanale, mensile, a fine mese, per periodo irregolare, attivata dagli scambi, etc.
Le analisi ex post ed ex ante includono i medesimi fattori delle analisi, fornendo un quadro coerente dal futuro al passato.
Determinata da dati APT o da fonti esterne.
Gli strumenti di analisi APT si basano sui modelli di rischio APT, e possono essere facilmente utilizzati tramite l'ampia gamma di prodotti software APT.
Contattate APT per una presentazione, una dimostrazione e un esempio di reporting per il rischio del Vostro fondo o book.
cima