Risques au niveau de l’Entreprise - Modèle de Risque APT et Solutions Analytiques de Portefeuille
Les modèles statistiques APT sont parfaits pour mesurer le risque au niveau global de l’entreprise. Ils sont construits à partir des sources de données les plus propres, modélisées avec des théories bien établies, et des méthodes objectives et offrent la plus grande couverture de classes d’actifs. Les modèles de risque APT offrent des prévisions de risque et de volatilité imbattables.
Pour mesurer le risque total, plusieurs conditions critiques doivent être remplies: couverture de tous les instruments, un modèle de risque robuste et qui s'adapte aux chocs des marchés, et des reportings adaptés a tous les usagers.
APT construit des modèles de risque cohérents pour toutes les classes d’actifs - plus de 200.000 actions, obligations, devises, fonds d’investissement, indices, ainsi que beaucoup d’autres produits financiers basés sur ceux-ci, y compris futures, options, convertibles, CDS, ETF, etc - et des outils type "ouverts" sont permettent aussi d’ajouter autant de titres spécifiques que nexessaire. Les modèles sont unifiés de façon cohérente de telle sorte que toutes les classes d’actifs sont traitées dans un cadre unique, plutôt que d’avoir plusieurs modèles liés les uns aux autres de façon totalement arbitraire.
Du fait que les modèles de risque APT sont basés sur la Théorie des Prix d’Arbitrage (et non sur des régressions bâties sur aucune et avec des données produites par un "minage" systématique des bases), sur les prix de marchés (et non les caractéristiques fondamentales ou des séries non traitées sur les marchés), et sur des méthodes statistiques objectives d’estimation des facteurs, (et non des facteurs pré spécifiés), les modèles s'auto-adaptent dès que l'information est disponible et restent ainsi valables alors que les conditions de marché changent. Ils ne sont donc pas victimes des changements de mode dans les modèles..
L’intégration des composantes statistiques très précises d’APT et d’une large gamme de facteurs explicatifs - y compris devises, pays, secteurs, styles d’investissement, facteurs économiques, taux d’intérêt et facteurs définis par l’utilisateur – permet de créer un reporting risque dans tous les formats classiques, de même que l’agrégation et la segmentation des positions de la société comme on le désire répondant ainsi aux besoins de tous les usagers.
Un large éventail d’outils analytiques classiques et d’outils spécifiques à APT peuvent être déployés de nombreuses façons, avec beaucoup moins d’efforts qu’il n’est normalement requis pour des applications de ce type (risque global de l’entreprise), depuis les desktops des gestionnaires de risque, les ajouts Excel des traders, et les librairies de programme "COM" pour l'intégration avec les systèmes internes de la société.
L’ outillage analytique de risques demande peu de calculs à ce niveau, ce qi permet des évaluations de risque pratiquement en temps réel sur une plateforme informatique relativement modeste. Pour plus amples détails des solutions analytiques disponibles à l'intérieur des librairies de programme risque total, voir les pages APT Analytique.
Les modèles de risque peuvent utiliser des lois normales et non normales, y compris la mesure TaR™ inventée par APT. Des scénarios historiques ou des scénarios définis par l’usager peuvent être également ajoutés au dela des modèles de risque accroissant ainsi la puissance du modèle et sa capacité à prendre en compte des évènements extrêmes. Le modèle est mis a jour chaque semaine par APT et il est même possible de mettre en place une mise a jour journalière ou même plus fréquente sur le site même de l'usager.
Assistance technique à l’usager et au programmeur disponible globalement à partir des 9 bureaux APT.
Compte tenu des contraintes de coûts auxquels toutes les sociétés doivent faire face aujourd'hui, l’offre APT propose un système effectif de risque au niveau de l’entreprise qui peut être déployé progressivement selon les besoins et à la une cadence adaptée aux besoins spécifiques de chaque usager, allant de l’usager individuel, au département et à la firme toute entière.
Comparez avec les offres d’autres logiciels, modèles de risque et outils analytiques de portefeuilles, ou contactez APT pour une présentation, démonstration et un exemple de reporting risque pour votre fonds ou vos positions.
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