Pensions Fonds - APT Risikomodelle & Lösungen für Portfolioanalysen
APT wird von nationalen, bundesstaatlichen und privaten Pensions Fonds sowohl für die Überwachung als auch direkt für das Asset Management - über alle Asset Klassen und alle geographischen Regionen hinweg - verwendet.
Das Portfolio Analyse System und die Risikomodelle von APT ermöglichen den Pensions Fonds eine umfassende Schätzung und Zerlegung ihrer Risiken und stellen Instrumente für Portfolio Konstruktion, Szenario Analyse, Stress Test und Performance Analyse zur Verfügung.
Risikoschätzungen basieren auf einer robusten, theorie-gestützten Grundlage und umfassen:
- Statistische Faktoren - für Zuverlässigkeit
- Benannte Faktoren - für Intuitives Verstehen, und
- Monte-Carlo Simulation - für die Behandlung von extremen Szenarien
Risikoprofile werden für folgende Asset Klassen berechnet:
- Aktien
- Bundesanleihen
- Unternehmensanleihen
- Währungen
- Fonds
- Hedge Fonds
- Futures
- Optionen
- Immobilien
- Commodities
Für die Konstruktion oder Analyse von Portfolios können alle diese Asset Klassen in beliebigen Kombinationen, Paketen, Sub-Fonds mit einfachen oder kombinierten Benchmarks verwendet werden. Für nahezu alle Wertpapiere in nahezu allen der wichtigen Indizes stehen Risikoprofile bereit - im zweiten Quartal 2005 waren dies über 300.000 - was bedeutet, dass die Beschaffung und Aufbereitung von Daten von APT übernommen wird.
Prognose Modelle sind für folgende Marktstrukturen verfügbar:
- kurzfristig (Wochen) - für alternative Investitionen oder risikoreiche "Satellite Funds"
- mittelfristig (Monate) - für Investitionen in Standart Aktien und in festverzinsliche Anleihen, oder
- langfristig (Jahre) - für das Management von langfristigen Verbindlichkeiten.
Risiko kann zerlegt werden hinsichtlich Faktoren, die für gewöhnlich von institutionellen Managern verwendet werden
- Sektoren, Länder und Styles - für Manager von Aktien
- Laufzeit und Zinskurven - für Manager von Anleihen,
- Makrofaktoren, die von Wirtschaftswissenschaftlern oder von nicht-institutionellen Investoren verwendet werden
- jeder beliebige Faktor, der vom Anwender ausgewählt oder entworfen, oder aber durch die Sponsoren oder Verwalter der Pensionen gefordert wurde
- Zerlegungen von VAR, wie verwendet von Händlern und einigen Regulatoren,
Die Software-Werkzeuge sind entworfen, um allen Kategorien von Benutzern gerecht zu werden:
- Benutzer mit wenig quantitativer Erfahrung und dem Bedarf nach kompletter und zuverlässiger Batch-Erstellung von Reports für alle Teilportfolien die aus Vertraulichkeitgründen In-House erzeugt werden
- Benutzer, die das Outsourcing ihrer Anwendungen bevorzugen und sehr große Volumen hinsichtlich Reports und Analysen benötigen
- Benutzer, die Risikokennzahlen zu ihren bestehenden MS Excel® Reports hinzufügen möchten
- Benutzer, die interaktive Portfolioanalysen durchführen möchten, und
- Benutzer, die Portfolio Analyse Software-Bibliotheken mit vorhandenen In-House Systemen, den Anwendungen anderer Anbieter oder mit allgemein verwendeten Datenquellen integrieren möchten
Für diejenigen Benutzer, die eine "one-stop" Lösung wünschen, bietet APT sowohl Unterstützung bei der Software-Integration, als auch die notwendige Technologie an. Darüber hinaus kann APT auch die Risiko-Überwachung durch unabhängige, sachverständige Berater arrangieren.
Die Preiskalkulation ist modular und gestaffelt, somit bezahlen Sie nur für das, was Sie verwenden.
Informieren Sie sich auch über weitere Software und die Risiko-Modelle und Analysen oder fragen Sie APT nach einer Präsentation, Demonstration und einem Beispiel-Risikoreport für Ihren Fond.
top