Hedge Fonds - APT Risikomodell & Lösungen für Portfolioanalysen
APT's integrierte Multifaktorenmodelle sind ideal für Hedge Fonds geeignet. Das Modell-Design basiert auf einer fundierten Theorie, ist unabhängig von vorab spezifizierten Faktoren, baut auf einer objektiven, statistischen Schätzmethode auf und liefert infolgedessen Risiko- und Volatilitätsvorhersagen, die hinsichtlich Genauigkeit nicht zu übertreffen sind.
Wenn Sie große Volumen handeln, über hohen Leverage verfügen oder ungedeckte Short-Positionen besitzen, müssen Sie sich darauf verlassen können, dass Ihre Risiko-Kennzahlen korrekt sind.
Da bei der Erstellung der APT Risikomodelle Genauigkeit die höchste Priorität besitzt, basieren alle Modellschätzungen auf der Arbitrage Pricing Theory, nehmen keine Normalverteilung der Marktrenditen an und werden nur unter Verwendung der saubersten und am genauesten geprüften Daten erstellt - mit dem Ergebnis, dass es sich um die genauesten Risikomodelle handelt, die verfügbar sind.
Und da die Modelle einen einzigen, konsistenten, theoretischen Ansatz verwenden, sind alle Asset-Klassen - einschließlich Aktien, Währungen, Anleihen (Staats- wie Unternehmensanleihen), Wandelanleihen, CDSs, ETFs, Futures und Optionen - nahtlos integriert. Auf diese Weise können Sie ohne willkürliche Annahmen zu treffen Risiken messen und Hedges berechen.
Wir stellen spezialisierte Pakete von Risikomodellen, Reporting Software und Hedge-Tools für Hedge Fonds zur Verfügung, einschließlich:
- Aktien Long/Short
- Aktienmarkt Neutral
- Global Makro
- Emerging Markets
- Aktien und High Yield Corporate Long/Short
- Anleihen Arbitrage
- Statistische Arbitrage
- Volatilitäts-Arbitrage
- Event Arbitrage
- Merger Arbitrage
- Gemanagte Futures
APT's Risikomodelle sind in besonderem Maße für Hedge Fonds geeignet, da sie in kurz- und mittelfristiger Version, mit optimalen Prognose-Horizonten von 0-4 Wochen und 1-6 Monaten, verfügbar sind. Somit können Sie dasjenige Modell verwenden, welches Ihrem Turnover-Profil am besten entspricht.
Aufgrund der integrierten Konstruktionsmethode sind die Risikomodelle flexibel genug um eine Zerlegung des Fonds-Risikos unter Verwendung der aussagekräftigsten Risikofaktoren vorzunehmen - Währung, Land, Sektor, Art, Fundamentals, Ökonomie, Zinssatz (Shift, Butterfly, Twist) sowie weiterer userspezifizierter Faktoren.
Die Risikomodelle haben eine sehr breite Abdeckung und beinhalten nahezu jedes Wertpapier aller größeren Börsenplätze. Mit einer Anzahl von weltweit über 200.000 können Sie sicher sein, dass Ihre Small-Cap-Handelsstrategien nicht durch die Risikomodelle eingeschränkt werden. nutzerspezifische Wertpapiere können hinzugefügt werden für den Fall, dass APT diese nicht beinhalten sollte, oder wenn Sie das Verhalten eines einzelnen Wertpapiers auf eigene Art und Weise modellieren möchten.
Die meisten kommerziellen Risikomodelle unterstellen, daß Märkte sich gemäß normal-verteilter Marktrenditen verhalten. APT verwendet "nicht-normale" Risikokennzahlen die robuste Schätzungen hinsichtlich der Risiken ermöglichen, die auch dann noch genau sind, wenn der Markt aus dem Gleichgewicht geraten sollte.
APT's Modelle bauen nicht auf vorab spezifizierten Parametern wie makroökonomischen Faktoren, proprietären Risikoindizes oder anderen Ansätzen hinsichtlich "hybrider Risikomodelle" auf. Alle diese Techniken unterliegen schwerwiegenden Fehl-Spezifikationen und nehmen an, dass grundlegend ungenaue Ausgangspositionen im späteren Verlauf behoben werden können. APT dagegen baut von Beginn an auf objektiven, statistischen Techniken auf.
All unsere Software ist konzeptioniert um "Long/Short" zu arbeiten und die jeweiligen "Long/Short"-Reports werden vor dem Hintergrund entsprechender "Long/Short"-Anforderungen entwickelt. APT's Hedge Fonds Werkzeuge umfassen:
- APTxVAR Excel add-in, die gesamte Palette der APT Analysen in Form von Excel-add-ins erlaubt bei vorhandener realtime Kursversorgung ein Volatilitäts-Monitoring in Echtzeit
- APTPro, ein umfassendes Risikomanagementsystem, das Schnittstellen zu den gängigen Dateiformaten, eine breite Auswahl von APT Analysen und Optimierungen, Fehlerprüfung sowie Reporting- bzw. Graphikwerkzeuge bietet
APT begann ursprünglich als Hedge Fonds und entwarf Werkzeuge um die eigenen Bedürfnisse nach einem Risikomanagement zu erfüllen. Daher wissen wir aus eigener Erfahrung, was am besten für Hedge Fonds funktioniert.
Für qualifizierte Start-up Hedge Fonds sind auch Finanzierungsmodelle verfügbar.
Informieren Sie sich auch über die weitere Software, und die Modelle und Analysen oder Fragen Sie APT nach einer Präsentation, Demonstration und einem Beispiel-Risikoreport für Ihren Fond oder Ihr Handelsbuch.
top