Asset-Managers - APT Risikomodelle & Lösungen für Portfolioanalysen

APT's integrierte Multifaktorenrisikomodelle sind perfekt auf Asset-Manager abgestimmt. Basierend auf der Arbitrage Pricing Theory sind sie statistisch konstruiert und liefern Risikoschätzungen die in ihrer Genauigkeit unschlagbar sind.

Wegen ihres integrierten Aufbaues sind sie flexibel genug, um dem Asset-Manager zu erlauben die Risikoquellen innerhalb des Fonds hinsichtlich der aussagekräftigsten Faktoren wie Währung, Land, Sektor, Wertpapierart, Fundamentals, Ökonomie, Zinssatz (Shift, Butterfly, Twist) und userdefinierter Faktoren zu zerlegen.

Basierend auf einer einzigen, konsistenten, theoretischen Grundlage werden Aktien und Anleihen (Staatsanleihen wie Unternehmensanleihen) nahtlos zusammengefügt - Aufgaben des Portfoliomanagements hinsichtlich Risiko wie auch genereller Art können somit ohne willkürliche Aufteilungen durchgeführt werden.

Wir stellen spezialisierte Pakete von Risikomodellen und Anwendungen für Asset-Manager zur Verfügung, einschließlich:

• Gebenchmarkte passive Aktien Fonds (Trackers)
• Gebenchmarkte aktive Aktien Fonds (Managed)
• Erweiterte Aktienindex Fonds
• Gebenchmarkte kombinierte Fonds (Anleihen und Aktien)
• Funds-of-Funds
• Long/Short Fonds

Für die meisten Asset-Manager bietet APT die Desktop Software APTPro an, eine Arbeitsplattform, die Risikomanagement unter Verwendung des äußerst exakten integrierten APT Risikomodells durchführt.

APTPro kann jede beliebige Benchmark verwenden, entweder userdefiniert oder aus einer Auswahl aller gängigen Indizes, kann den Tracking Error und andere Portfolio Risikoparameter ermitteln, ermöglicht Drill-Down-Analysen zur Faktor-Risikoattribution, Beta-Analyse und weiterer Analysen auf Wertpapierebene wie beispielsweise den Risikobeitrag eines jeden Assets und bietet darüber hinaus Performancemessung und -attribution.

APTPro ist verbunden mit dem APT Optimizer um die Konstruktion und Überarbeitung von Portfolios zu ermöglichen, liefert auf Anhieb intuitiv verständliche Ergebnisse und erlaubt umfangreichste Kontrollen hinsichtlich der damit verbundenen Prozesse um den Bedingungen und Beschränkungen der jeweiligen Aufgabe gerecht zu werden - von einfachen Bedingungen wie der maximalen Gewichtung eines Assets bis hin zu den äußerst komplexen amerikanischen Steuerbestimmungen bei steuereffizienter Optimierung und der UCITs (10/40) Befolgung für europäische Manager.

APTPro kann gängige Dateiformate wie Excel bearbeiten und verfügt über customizingfähiges Reporting inklusive graphischer Darstellung.

 Für Risikoreporting bei großen Volumen wird der APT Report Builder mit den jeweiligen Portfoliomanagementsystemen integriert, um, sobald einmal konfiguriert, auf täglicher Basis für Hunderte von Fonds automatisierte, umfassende, "Consulting-style" Reports zu erstellen. Alternativ erlaubt unser APTxVAR developer's Toolkit dem Asset-Manager die APT Analysen in dessen jeweilige Portfoliomanagementsysteme zu integrieren.

APT's Risiko-Datenbanken verfügen mit über 200.000 Wertpapieren über eine ausgezeichnete Abdeckung und zusätzliche nutzerspezifische Wertpapiere können leicht hinzugefügt werden.

APT's mittelfristige Risikomodelle sind optimal auf den für Asset-Manager typischen Zeithorizont von ein bis sechs Monaten abgestimmt. Alternativ, insbesondere für Fonds mit hohem Turnover, sind kurzfristige Modelle verfügbar.

 Die meisten kommerziellen Risikomodelle nehmen an, dass Märkte sich normal verhalten - mit normal-verteilten Marktrenditen. APT beinhaltet "nicht-normale" Risikokennzahlen, die dem Manager die Sicherheit geben, dass die Schätzungen hinsichtlich der Risiken auch dann noch robust und genau sind, wenn der Markt aus dem Gleichgewicht gerät.

Informieren Sie sich auch über die weitere Software, die Modelle und Analysen, oder fragen Sie APT nach einer Präsentation, Demonstration und einem Beispiel-Risikoreport für Ihren Fond oder Ihr Handelsbuch.

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