资产管理——APT 风险模型和投资组合分析解决方案
APT 综合多因素风险模型完全适用资 产管理。它以统计的方法建立，基于套利定价理论，提供无比精确的风险估 计。
综合构建方法使得资产管理能够灵活地根据一些因素对基金进行风险来源分解，这些因素包括：货币、国家、行业、风格、基本、经济、利率 (期间、中凸、变化、蝶性、扭转)及用户自定义因素。
因为该理论方法具有单一性和连贯性的特征，股票和债券(政 府、企业)无缝合并到一起——无区别执行风险管理和一般投资组合管理任务。
- 标的消极股票基金(追踪)
- 标的积极股票基金(管理)
- 增强指数股票基金
- 标的平衡(债券、证券)基金
- 基金中的基金
- 长短仓基金
APT为多数资产管理提供了APTPro，一个运用高度精确的综合风险模型执行风险管理的桌面“工作台”应用软件。
其标的可以是用户自定义或来源于常见指数，提供深入的风险归属、beta分析、证券 层分析（股票的风险贡献）、绩效测量和归属。
APTPro结合APT Optimizer，执行投资组合的构建与修改，生成感性结果，过程中不断拓展限制条件和命令——从简单的限制最大持有量到最复杂的税法应用（如美国的税率优化、欧洲的UCITs(10/40)）。
APTPro能 处理一般的文件格式（如Excel），并提供客户化的报告和制图。
至于批量风险报告，APT Report Builder结合内部投资组合 管理系统，为数以百计的基金，自动输出全面的咨询报告。此外，APTxVAR developer' s toolkit可使资产管理把APT分析功能融合到他们自己的管理系统中。
APT风 险数据库优越涵盖了超过200,000支有价证券，其他用户自定义证券亦能 被方便加入。
APT中期风险模型适用于一到六个月观测期的资产管理典型。另外，短期模型适用于高周转率的基金。
普遍的商业风险模型假定市场收益率呈正态分部。APT具有非正态方案，即使当市场低迷时，亦能提供稳健精确的风险估计。
请查看其它相关软件、风险模型和投资组合分析，联系APT获取演讲、演示和风险报告范例。
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