APT 投资组合分析与优化

整套的事前和事后测量，模型的和无模型的，专业书籍应用，增值分析——为您理解和驾驭投资提供独一无二的帮助。

计算分析可适用于所有资产类别：包括股票、政府债券、企业债券、货币、指数、基金、交易所交易基金(ETFs)、可转换债券、信用违约互换(CDSs)、商品、期货、期权以及用户自定义的债券类型。

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风险分析

风险度量包括追踪误差、风险价值(VaR)、未来波动率、系统主动风险(systematic active risk)、相对标的的beta值、相对标的的关联度等。风险度量传统上被认为服从正态分布，但是非正态假设适用于一些拓展的度量指标，如跟踪风险(TaR)。我们的风险模型提供一个星期到六个月不等的最优预测时间，用户可以自由选择。

风险分解包括传统的基于位置的风险归属、风险因子的边际贡献、beta因子和RiskScan分解——所有这些都基于APT提供的数以百计的解释因子（如国家、行业、货币、风格、经济因素以及用户自定义因子)。风险分解可以建立于所有的因子之上，或用户选择的部分因子，其为基金经理量身定做了不同风格和特色的风险报告。

证券层分析包括风险贡献、边际风险贡献(MCARs)、市场beta值、因素beta、未来波动率、系统与特定风险之比等。

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投资组合构建功能

投资组合构建技术是各种目标方程上的优化，包括二次规划(QP)、线性规划(LP)和非线性解决方案。

标的投资组合或者买入卖空(Long/Short)，同时计算最准确地买入卖空解决方案。

投资组合优化适用于投资组合、因数、证券、贸易等不同层面，可设定线性约束条件和罚函数(penalty function)。

解决所谓的“整数问题(integer problems)”，例如投资组合中的证券数目、交易量、周转率、成本、绝对证券持有量阀值、成交量、交易规模。

来自线性和非线性交易成本函数的市场影响，使用自由形态的输入数据或APT数据库中的流动性数据。

税-有效率的优化为各种不同的立法地域，包括美国税的完全落实编码。欧洲的证券管理的UCITS-顺从的最佳化的 10/40个限制条件)。

基金中的基金(Fund-of-fund)，多管理和其他集成产品，包括使用集成工具和APT数据库索引来管理ETFs和期货。

抽样(point-sample)风险模型和抽样(point-sample)经理估计的解决方案（"resampled efficiency"问题）。

对非凸空间问题（例如新的、复杂的退休金管理）的解决办法。

为传统经理提供转型的投资组合构建方法，如AimWeights。

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绩效分析

绩效测量、分析与分解。

以位置、因子以及收益率为基础；多期；多资产类别；每日、每周、每月、月末、不定期及交易驱动等。

事后风险分析与事前风险分析的因子相同，保持未来与过去的一致连贯性。

APT数据或者外部数据源驱动。

APT分析依赖APT 风险模型，并且能被大量APT软件便捷计算。

联系APT 索取演讲、演示和风险报告范例

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